DEFAULTS AND LOSS RISKS WHEN INVESTING IN HIGH-YIELD BONDS
DOI:
https://doi.org/10.25806/fm-951Статья поступила в редакцию: 22.08.2023
Статья опубликована: 30.10.2023
Keywords:
securities market, bonds, investing, investmentsAbstract
High–yield bonds (VDO) are securities with hanging coupons and risks. Such bonds really increase the profitability of the portfolio and can diversify it. However, the sanctions pressure had an extremely negative impact on the VDO segment. The main risk is the liquidity risk, which leads to a lack of funds for the payment of coupons, and later the principal amount of the debt. But is it that bad? Is the risk really so high that VDO have become completely unattractive for a Russian investor? Let's try to answer these questions in this article.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Условия использования. Статьи текущего года распространяются по подписке на журнал «Финансовый менеджмент». Все права защищены. Полная версия статьи доступна на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU www.elibrary.ru/contents.asp?titleid=9552 . Материалы предыдущих лет распространяются по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0) . Метаданные всех статей распространяются по открытой лицензии и могут свободно использоваться в информационных, научных и библиографических целях.
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
References
Список литературы:
Зайцев В.А. Облигации с переменным купоном как альтернативный источник государственного финансирования нефтегазовой отрасли // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2023. № 20 (2). С. 80-92. DOI: 10.21686/2413-2829-2023-2-80-92.
Гарнов А.П., Афанасьев Е.В. Проблемы привлечения физических лиц на российский фондовый рынок // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2023. № 20 (1). С. 101-108. DOI: 10.21686/2413-2829-2023-1-101-108.
Теплова Т.В., Родина В.А. Высокодоходные облигации: от истории становления рынка в США до российских реалий. М.: ИНФРА-М, 2019. 261 с.
Роберт Левин Как заработать на «мусорных» облигациях». [Электронный ресурс]. URL: www.litres.ru/book/smart-reading/kluchevye-idei-knigi-kak-zarabotat-na-musornyh-obligaciyah-r-56878236/ (дата обращения 17.09.2023).
Россохин В.В., Чапрак Н.В. Анализ инвестиционных характеристик и конструирование портфеля высокодоходных облигаций. М.: ООО «Издательский дом «Среда», 2022. 148 с.
References
Zaytsev V.A. Obligatsii s peremennym kuponom kak al'ternativnyy istochnik gosudarstvennogo finansirovaniya neftegazovoy otrasli // Vestnik Rossiyskogo ekonomicheskogo universiteta imeni G. V. Plekhanova. 2023. № 20 (2). S. 80-92. DOI: 10.21686/2413-2829-2023-2-80-92.
Garnov A.P., Afanas'yev Ye.V. Problemy privlecheniya fizicheskikh lits na rossiyskiy fondovyy rynok // Vestnik Rossiyskogo ekonomicheskogo universiteta imeni G. V. Plekhanova. 2023. № 20 (1). S. 101-108. DOI: 10.21686/2413-2829-2023-1-101-108.
Teplova T.V., Rodina V.A. Vysokodokhodnyye obligatsii: ot istorii stanovleniya rynka v SSHA do rossiyskikh realiy. M.: INFRA-M, 2019. 261 s.
Robert Levin Kak zarabotat' na «musornykh» obligatsiyakh». [Elektronnyy resurs]. URL: www.litres.ru/book/smart-reading/kluchevye-idei-knigi-kak-zarabotat-na-musornyh-obligaciyah-r-56878236/ (data obrashcheniya 17.09.2023).
Rossokhin V.V., Chaprak N.V. Analiz investitsionnykh kharakteristik i konstruirovaniye portfelya vysokodokhodnykh obligatsiy. M.: OOO «Izdatel'skiy dom «Sreda», 2022. 148 s.
