Highly liquid assets valuation adjusted for credit risk
DOI:
https://doi.org/10.25806/fm-407Статья поступила в редакцию: 01.08.2023
Статья опубликована: 01.08.2023
Keywords:
highly liquid assets, credit default swaps, credit value adjustment, fair valuation, recovery rate, probability of default.Abstract
New approach to valuation of highly liquid financial assets available in every economic subject portfolio is discussed. Valuation consists in calculation of credit risk value which is experienced by assets owner transferring money into settlement and deposit accounts in credit foundations and in adjustment of nominal amounts of cash being placed. Calculation of risk value is based on series of counterparty’s credit quality indices such as probability of default and recovery (return) rate of money in the case of default event.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Условия использования. Статьи текущего года распространяются по подписке на журнал «Финансовый менеджмент». Все права защищены. Полная версия статьи доступна на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU www.elibrary.ru/contents.asp?titleid=9552 . Материалы предыдущих лет распространяются по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0) . Метаданные всех статей распространяются по открытой лицензии и могут свободно использоваться в информационных, научных и библиографических целях.
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
