ВЛИЯНИЕ ESG-ТРАНСФОРМАЦИИ БИЗНЕСА НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ СОВРЕМЕННОЙ КОМПАНИИ
Ключевые слова:
ESG-подход, компания, стратегия устойчивого развития, финансовая устойчивость, концепция социальной ответственности, прибыль, рентабельность активов, ESG-рейтингАннотация
Статья посвящена анализу процесса ESG-трансформации бизнеса, представляющего собой переход субъектов к ответственной модели деятельности и направленного на создание устойчивой ценности для всех стейкхолдеров в условиях ужесточающихся глобальных вызовов. Исходя из множества исследований, в работе доказано наличие связи ESG показателей и корпоративных финансовых данных. При этом фиксировались и значительные отрицательные результаты, в зависимости от региона проведения исследований. В качестве примеров влияния мероприятий, осуществляемых в контексте ESG-трансформации, на финансовую устойчивость компании, рассмотрены экономические эффекты повышения энергоэффективности ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» и АО «Сетевая компания». Приведен пример влияния ESG-подхода на прибыль организации в направлении корпоративного руководства в ПАО «НОВАТЭК». Сделан ключевой вывод о долгосрочном характере влияния ESG-модели на финансовую устойчивость компании, ее реализующей.
Список литературы
Ведерин И.В., Головщинский К.И., Давыдов М.И., Петько Б.Б., Сабирова М.С., Терсков С.В., Шишкин Е.А., под научной редакцией Головщинского К. И. ESG: три буквы, которые меняют мир: доклад к XXIII Ясинской (Апрельской) международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества. М.: Издательский дом Высшей школы экономики, 2022. 138 с.
Бабаева Ж.Р., Семенов К.К., Семенова А.С. Трактовка ESG: систематический обзор литературы // Российский журнал менеджмента. 2024. Т. 22. № 2. C. 253-288.
Oliveira C.J.B., Gebreyes W.A. One Health: Connecting environmental, social and corporate governance (ESG) practices for a better world // One Health. 2022. № 15. [Электронный ресурс]. URL: https://pmc.ncbi.nlm.nih.gov/articles/PMC9513160/ (дата обращения 01.09.2025).
Who Cares Wins Connecting Financial Markets to a Changing World. [Электронный ресурс]. URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/280911488968799581/pdf/113237-WP-WhoCaresWins-2004.pdf (дата обращения 01.09.2025).
Зайцев А.Г., Хапилина С.И. Перспективы развития концепции ESG в условиях АПК // Вестник аграрной науки. 2022. № 95. C. 120-125.
Терехова Я.Д., Мусаева Н.Н. ESG на облигационном рынке // Материалы Национальной научно-практической конференции «Устойчивое развитие (ESG): финансы, экономика, промышленность », Санкт-Петербург, 21 октября, 2022. С. 483-486.
Costa A.J., Curi D., Bandeira A.M, Ferreira A., Tomé B., Joaquim C., Santos C., Góis C., Meira D., Azevedo G., Inácio H. Literature review and theoretical framework of the evolution and intercom nectedness of corporate sustainability constructs // Sustainability. 2022. № 14 (8).
Gillan S.L., Koch A., Starks L. T. Firms and social responsibility: A review of ESG and CSR research in corporate finance // Journal of Corporate Finance. 2021. Vol. 66.
Li T.T., Wang K., Sueyoshi T., Wang D.D. ESG: Research progress and future prospects // Sustainability. 2021. № 13 (21).
Burnaev E., Mironov E., Shpilman A., Mironenko M., Katalevsky D. Practical AI Cases for Solving ESG Challenges // Sustainability. 2023. № 15.
Бабаева Ж.Р., Семенов К.К., Семенова А.С. Трактовка ESG: систематический обзор литературы // Российский журнал менеджмента. 2024. T. 22. № 2. C. 253-288.
Кожухова М.Т. Тенденции, факторы и результаты трансформации современной модели корпоративной социальной ответственности бизнеса // Вестник Адыгейского государственного университета, серия «Экономика». 2024. T. 1. № 335. С. 77-84.
Варламов Г.В. ESG-подход в системе стратегического управления российскими компаниями // Материалы IV Национальной научно-практической конференции с международным участием «Устойчивое развитие (ESG): финансы, экономика, промышленность», Санкт-Петербург, 19–20 октября, 2023. С. 209-213.
Friede G., Busch T., Bassen A. ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2000 empirical studies // Journal of Sustainable Finance & Investment. 2015. № 4. P. 210-233.
Жукова Н.Ю., Меликова А.Э. Социальная ответственность бизнеса: усиление стоимости бренда и влияние на финансовые показатели компании // Финансы: теория и практика. 2021. T. 25. № 1. C. 84-102.
Chen S., Song Y., Gao P. Environmental, social, and governance (ESG) performance and financial outcomes: Analyzing the impact of ESG on financial performance // Journal of Environmental Management. 2023. Vol. 345.
Demıraj R., Dsouza S., Demıraj E. ESG scores relationship with firm performance: panel data evidence from the European tourism industry // Press Academia Procedia. 2023. Vol. 16. № 1. P. 116-120.
Белик И.С., Дуцинин А.С., Никулина Н.Л. Влияние ESG-факторов на финансовое состояние и инвестиционную привлекательность Российских публичных компаний // Управленец. 2022. Т. 13. № 6. C. 44-55.
Батаева Б.С., Кокурина А.Д., Карпов Н.А. Влияние раскрытия ESG-показателей на финансовые результаты Российских публичных компаний // Управленец. 2021. Т. 12. № 6. C. 20-32.
Оfficial website Global Reporting Initiative (GRI). Standards. [Электронный ресурс]. URL: https://www.globalreporting.org/standards/ (дата обращения 06.09.2025).
Приказ Минэкономразвития России от 1 ноября 2023 г. № 764 «Об утверждении методических рекомендаций по подготовке отчетности об устойчивом развитии». [Электронный ресурс]. URL: https://www.economy.gov.ru/material/file/70c9039795779d4b5b55c3fb8066afd3/764_2023-11-01.pdf (дата обращения 06.09.2025).
Центральный банк Российской Федерации. Доклад для общественных консультаций «Модельная методология ESG-рейтингов». 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/144085/Consultation_Paper_17012023.pdf (дата обращения 06.09.2025).
Официальный сайт ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат». Годовые отчеты. [Электронный ресурс]. URL: https://www.nlmk.com/ru/ir/results/annual-reports/ (дата обращения 13.09.2025).
Центр раскрытия корпоративной информации. Карточка компании АО «Сетевая компания». [Электронный ресурс]. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1830&type=3 (дата обращения 13.09.2025).
Российский союз промышленников и предпринимателей. Национальный Регистр корпоративных нефинансовых отчетов. [Электронный ресурс]. URL: https://rspp.ru/sustainable_development/registr/ (дата обращения 07.09.2025).
Официальный сайт ПАО «НОВАТЭК». Инвесторам и акционерам. [Электронный ресурс]. URL: https://www.novatek.ru/ru/investors/ (дата обращения 01.09.2025).
Официальный сайт международной компании ПАО «ЭН+ ГРУП». Отчеты и результаты. [Электронный ресурс]. URL: https://enplusgroup.com/ru/investors/results-and-disclosure/annual-reports/ (дата обращения 07.09.2025).
