ВОЛАТИЛЬНОСТЬ КАК ИНДИКАТОР ЭФФЕКТИВНОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА
DOI:
https://doi.org/10.25806/fm-1416Статья поступила в редакцию: 22.06.2024
Статья принята к публикации: 22.08.2024
Статья опубликована: 31.08.2024
Ключевые слова:
Фондовый рынок, факторы фондового рынка, эффективность,, волатильностьАннотация
Цель работы: развитие теории и методики оценки волатильности как индикатора эффективности фондового рынка. В данной статье были применены общие научные методы, такие как: синтез; анализ; классификация; обобщение; систематизация и анализ динамики. Также использовались: логический метод на основе абстракции; систематизированный подход к выявлению основополагающих задач при оценке эффекта и волатильности фондового рынка в нынешних условиях. Показатели, характеризующие общее состояние эффективности фондового рынка, можно охарактеризовать изменениями фондовых индексов. На фондовые индексы оказывают влияние внутренние и внешние факторы, их изменения во времени влияют на волатильность фондового индекса в целом. Рыночный индекс, как таковой в его статичном состоянии, является понятием гипотетическим и не может представлять какого-то практического значения для инвесторов. Практическое значение заключается в изменении индекса, которое создает видение картины в целом. Данные изменения настолько важны, что индексы на большинстве фондовых рынках рассчитываются раз в секунду. На данный момент влияние разных факторов не достаточно изучено.
Информация о публикации
Финансирование: Исследование выполнено без привлечения внешнего финансирования, если иное не указано авторами.
Вклад авторов: Все авторы внесли существенный вклад в подготовку статьи, ознакомились с окончательной версией рукописи и одобрили ее к публикации.
Конфликт интересов: Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов, если иное не указано в публикации.
Правообладатель: Издательский дом «Академический».
Условия использования. Статьи текущего года распространяются по подписке на журнал «Финансовый менеджмент». Все права защищены. Полная версия статьи доступна на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU www.elibrary.ru/contents.asp?titleid=9552 . Материалы предыдущих лет распространяются по лицензии Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0) . Метаданные всех статей распространяются по открытой лицензии и могут свободно использоваться в информационных, научных и библиографических целях.
Машиночитаемый файл метаданных: JATS XML
Список литературы
Eugene F. Fama – Facts. NobelPrize.org. Nobel Prize Outreach AB 2024. Mon. 1 Jul 2024. [Электронный ресурс]. URL: https://www.nobelprize.org/prizes/economic-sciences/2013/fama/facts/ (дата обращения 31.07.2024).
Гроссман Сэнфорд Дж., Стиглиц Джозеф Э. (июнь 1980 г.). «О невозможности информационно эффективных рынков» // Американское экономическое обозрение. 1980. № 70 (3). С. 393-408.
Коннолли К.Б. Покупка и продажа волатильности. М.: ИК «Аналитика», 2021. 229 с.
Омран Ш. Аномалии финансового рынка: аргументы против гипотезы эффективного рынка // XXXII Плехановские Чтения: материалы международной научно-практической конференции. М.: ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2019. C. 110-114.
Федорова Е.А., Панкратов К.А. Моделирование волатильности фондового рынка в период кризиса // Фондовый рынок. Финансовая аналитика. Проблемы и решения. 2016. № 37 (79). С. 21-31.
Бруссер П.А. Волатильность и информационная эффективность фондового рынка // Вестник СПбГУ. 2014. Сер. 5. Вып. 3 № 21. С. 144-148.
Елисеева И.И., Курышева С.В., Костеева Т.В. и др. Эконометрика: учебник: под ред. И.И. Елисеевой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2018. 447 с.
Федорова Е.А., Назарова Ю.Н. Выявление факторов, влияющих на волатильность фондового рынка, с помощью коинтеграционного подхода // Прогнозирование и планирование. Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 3 (168). С. 17-24.
Robert F. Engle. Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Models // Journal of Business and Economic Statistics. 1994. V. 12, № 4. P. 395-397.
Konev V.V. Guaranteed estimation of parameters in stochastic volatility models / V.V. Konev // 26th International congress of actuaries. 1998. V. 7. P. 121-135.
