ОСОБЕННОСТИ ПОСТРОЕНИЯ ПРЕМИЙ ЗА РИСК В ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ ФАМА-ФРЕНЧА. КЕЙС ИНДОНЕЗИИ

DOI:

https://doi.org/10.25806/fm2201780-93

Ключевые слова:

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ, ПРЕМИЯ ЗА РЫНОЧНЫЙ РИСК

Аннотация

Полная информация о статье доступна на сайте библиотеки eLIBRARY.RU https://elibrary.ru/item.asp?id=28830690

Трехфакторная модель Фамы-Френча (3FF) стала широко использоваться в академических работах наравне с САРМ для объяснения различий в ценах акций (портфелей) и для тестирования инвестиционных стратегий на наличие избыточной доходности (альфа). Для развивающихся рынков капитала при построении общерыночных премий за риск (размера, стоимости, систематического риска) и оценке чувствительности акций (портфелей) к этим премиям возникает ряд вопросов и возможных аналитических ловушек. В статье показаны развилки выбора при работе с данными по фондовому рынку страны. Объект исследования - фондовый рынок Индонезии.

Опубликован

03.08.2023

Выпуск

Раздел

Экономические науки