Статья посвящена анализу применения динамических стохастических моделей общего равновесия (DSGE) для идентификации фаз делового и рыночного цикла в условиях пост - кризисной трансформации финансовых рынков 2024–2025 годов. Особое внимание уделяется роли DSGE как структурного инструмента интерпретации макроэкономических и финансовых шоков на фоне высокой неопределённости, роста реальной стоимости капитала, усиления фискальных огра - ничений и технологических сдвигов, связанных с внедрением искусственного интеллекта. Рассма - триваются возможности DSGE-моделей в оценке скрытых состояний экономики (потенциального выпуска, нейтральной реальной ставки, устойчивой инфляции, премий за риск), а также их огра - ничения при анализе нелинейных эффектов и режимных сдвигов. Показано, что на текущем этапе развития рынков DSGE-модели наиболее эффективно применяются не для точечного прогнозирова - ния цен активов, а как каркас для фазового анализа цикла, сценарного моделирования и страте - гического управления инвестиционными рисками, включая интеграцию с методами машинного обу - чения и ESG-факторами.