РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОТБОРА РИСКОВАННЫХ АКТИВОВ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ НА РОССИЙСКОМ ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
Ключевые слова:
инвестиционный портфель, формирование портфеля, инвестиционная привлекательность активов, оценка финансовых активов, методика отбора активов.Аннотация
В статье рассматривается подход к оценке инвестиционных характеристик финансовых инструментов и определению состава активов для дальнейшего формирования из них инвестиционного портфеля. Предметом исследования является процесс формирования инвестиционного портфеля финансовых активов, а объектом выступил подход к выбору рискованных инструментов в целях инвестирования. Исследование предполагает рассмотрение авторской экспресс-методики оценки доступных к приобретению финансовых инструментов и выбора в портфель наиболее подходящих активов на основе четырех инвестиционных параметров: надежности, ликвидности, доходности и риска. Практическая значимость исследования заключается в возможном использовании его результатов для формирования новых инвестиционных портфелей частными инвесторами и инвестиционными компаниями, а также возможной реструктуризации существующих портфелей, управляемых по различным торговым стратегиям, в целях улучшения качества портфеля.
Список литературы
Кратович П.В. Нейросетевые модели для управления инвестициями в финансовые инструменты фондового рынка: дис. … канд. тех. наук. Тверь, 2011. 165 с.
Буянова Е.А., Саркисов А.Р. Формирование инвестиционного портфеля на российском рынке акций при помощи непараметрического метода - дерева решений» // Journal of Corporate Finance Research. 2016. № 10 (1). С. 46-58. DOI: 10.17323/j.jcfr.2073-0438.10.1.2016.46-58.
Буянова Е.А., Саркисов А.Р. Формирование инвестиционного портфеля на российском рынке акций при помощи непараметрического метода - искусственных нейронных сетей // Journal of Corporate Finance Research. 2017. № 11 (3). С. 100-110. DOI: 10.17323/j.jcfr.2073-0438.11.3.2017.100-110.
Гарипов А.Н., Кох И.А., Сабиров Б.А., Апаков А.А. Использование фундаментальных мультипликаторов при формировании инвестиционного портфеля физическими лицами // Казанский экономический вестник. 2021. № 2 (52). С. 78-83.
Колясникова Е.Р. Формирование портфеля с учетом различных мер риска и индивидуального отношения инвестора к риску // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16, № 8. С. 1583-1596. DOI: 10.24891/ea.16.8.1583.
Малкина М.Ю., Яковлева Е.К. Эконометрический анализ влияния факторов на курс акций российских компаний // Финансы и кредит. 2019. Т. 25, № 4. С. 912-924. DOI: 10.24891/ fc. 25. 4. 912.
Малкина М.Ю., Яковлева Е.К. Анализ влияния макроэкономических и отраслевых факторов на курс акций компаний // Финансы и кредит. 2016. № 44 (716). С. 33-47.
Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ.2000. № 2.
Осечкина Т.А. Оптимизация инвестиционного портфеля с использованием функции полезности // Наука и бизнес. 2012. № 10. C. 97-99.
Петрин А.М. Применение метода нечетких множеств при формировании инвестиционного портфеля // Молодой ученый. 2023. № 48 (495). С. 105-107.
Сидоров А.А. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг // Вестник Евразийской науки. 2019 № 2.
Хуторова Н.А., Назин Н.А. Анализ эффективности портфельных стратегий, основанных на концепции дивидендной доходности на примере российского фондового рынка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2021. Т. 14, № 3. С. 323-346. DOI: 10.24891/fa.14.3. 323.
Долг EBITDA // Финансовый директор. [Электронный ресурс]. URL: https://www.fd.ru/articles/161381-dolg-ebitda (дата обращения: 23.04.2025).
Информационная платформа для участников финансовых, фондовых рынков Смартлаб. [Электронный ресурс]. URL: https://smart-lab.ru/q/shares/ (дата обращения: 20.04.2025).
ISS Queries. [Электронный ресурс]. URL: http://iss.moex.com/iss/reference/ (дата обращения: 20.04.2025).
Markowitz H. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. № 1. P. 77-91.
MOEX ISS API. [Электронный ресурс]. URL: https://pypi.org/project/apimoex (дата обращения: 20.04.2025).
Rubinstein M.E. A comparative statics analysis of risk premiums // Journal of Business. 1973. Vol. 46. P. 605-615.
