УСТОЙЧИВОСТЬ РЫНКА АКЦИЙ РОССИИ К СИСТЕМНЫМ ШОКАМ: ОПЫТ 2020-2025 ГГ.

Аннотация

Целью исследования стало комплексное изучение устойчивости рынка акций России к системным шокам, воздействовавшим на него в период с 2020 года по апрель 2025 года. Проведен сравнительный анализ степени влияния на рынок шоков различного характера. Поведение рынка в условиях системных шоков изучено в целом и в разрезе разных секторов экономики, при этом рассмотрено как изменение соответствующих индексов по итогам торговых дней, так и глубина «просадки» индексов с учетом действия психоэмоционального фактора, а также степень восстановления разных индексов до конца дня. Проведен анализ на предмет наличия на рынке «защитных» секторов, вложения в ценные бумаги которых позволило бы смягчить негативное воздействие на инвестиционный портфель системных шоков различного характера. Оценена степень информативности для инвесторов рассчитываемых ПАО «Московская биржа» отраслевых индексов рынка акций в части их способности обеспечить инвесторов информацией о поведении на рынке ценных бумаг эмитентов со схожим профилем бизнеса. На основе систематизации результатов проведенного анализа сформулированы выводы относительно поведения разных секторов рынка акций ПАО «Московская биржа» в условиях действия различных системных шоков и даны отдельные предложения относительно применения отраслевых индексов рынка акций.